寻找大牛股可以从哪几个角度去思考？

    

　　寻找大牛股可以从哪几个角度去思考？

　　因此，你每天需要去思考的问题就是：哪些东西代表了新时代的变化？可从以下几个角度去思考：

　　一、沿着消费升级的路线。

　　根据该国家所处的阶段，居民对物质的需求层次也不一样。分为“吃、衣、住、行、游”五个层次：吃饱—衣服—家电—房子—汽车—社交娱乐。在特定的历史阶段，你要投资特定的行业，例如改革开放初期，社会物质贫乏，那时的人们追求的是有新衣服穿，因此中国第一批富豪都是做制衣厂出身的。紧接下来，就是对家电的需求，在80-90年代结婚都是要求送“四大件”（彩电、冰箱、洗衣机、录音机），因此那个年代最暴利的行业就是家电，于是就诞生了苏宁电器这种大牛股。紧接着到了2000年后，中国进行住房住改，取消福利房，房地产开始崛起。诞生了万科这样的大牛股，到了05年，汽车消费开始崛起，但是受制于中国汽车制造技术的后落，至今都没能诞生像当年苏宁电器、万科这样复权后可以翻300倍的大牛股，翻10倍则是毫无难度的。而三一重工（600031，股吧）则是房地产、汽车消费崛起的受益者（地产和汽车带动了下游钢铁、有色、玻璃、煤炭、挖掘机等一系列行业的兴旺）。而如今，中国正处于进入社交娱乐时代的边缘。因此大牛股必定是从服务消费型行业里面诞生，而这里所说的消费，并不是过去传统的消费行业（如食品饮料、旅游、纺织）而是以前没有的消费，例如信息消费。服务也不是传统的低端服务，而是高端服务，例如高端的美容机构（而不是卖洗面奶的企业）、基因诊断机构（而不是三甲医院）。

　　但是目标范围还是太大了，还无法落地到具体行业个股，还必须继续细化。而这就是我所说的如何才能做到从万米高空俯冲落地。但这不是本文的重点，否则要写成十万字的大著作了。但我已经帮你排除掉A股里的绝大多数股票了，假如你想寻找长期跑赢大盘的股票，就按照这个思路来选股。假如你是价值回归理论的拥护者，那就去做传统产业—当他被低估时买进，估值回归正常时抛弃。切勿用价值回归的眼光来看待代表未来经济形态的股票，因为他们真的会摆脱估值地心引力，直奔月球。也不要对传统行业抱有任何幻想：“也许这一次不一样，能再创昔日辉煌！”估值回归合理水平就赶紧卖吧。

　　二、通常国家重点扶持的新产业就是未来的闪亮新星。

　　第一个问题是：怎样的扶持政策才叫“重点扶持”？09年的家电以新换旧算不算？稀土的行业整顿算不算？新能源汽车的补贴算不算？通常来说，要符合以下标准：

　　1、这个产业要符合消费升级的规律（即这个阶段是服务业，假如扶持政策跟服务业无关，则不算）。

　　2、最好是国家把它列入支柱性产业。这个要通过观察领导人的讲话，以及每年两会时公布的政府工作报告来揣测（当然，假如你有渠道获悉政府动态就最好不过了，省去分析一大堆资料的时间和精力）。例如2000年开始政府把房地产列入支柱性产业、克林顿的“信息高速公路”、奥巴马的“新能源革命”;而近期的一些表述有：温家宝“未来经济的增长点在于消费，而消费的主要增长点在于信息消费”;李克强“中国经济的增长点在于新型城镇化”;他们的讲话并没有直接指出具体是哪个行业（原因是到目前为止，政府都没能找到可以替代房地产、汽车的支柱性产业），只是很含糊的指出了一个大方向。因此还得从更多蛛丝马迹去思考到底是哪个行业。

　　例如，在十六届三中全会里有一个表述“推动文化产业成为国民经济支柱产业”，你马上就会意识到原来温家宝的信息消费具体是指文化产业（而不是移动4G、股票资讯之类的信息服务），更具体一点指的是传媒行业。这个也非常符合统治者的需求：要加强舆论控制，防止文化颠覆。因此传媒行业就是未来可以诞生超级大牛股的草丛之一。再具体一点，传媒行业也肯定不是选那种传统的传媒（报纸、杂志）而是新型的媒体（嫁接在互联网时代的新传媒）。就按照这个思路，你一步一步推理下去，就能把目标定位到具体的细分行业或个股。

　　至于强哥的“新型城镇化”到底是什么玩意？你得去参考李克强的博士毕业论文以及他这些年来的讲话，从里面去揣摩李克强心目中的城市应该是怎样的。我看了许多资料后大概搞清了他想法，简单来说就是建立城市卫星群，以大城市为中心，在周边建立许多小城市，把人口都搬到小城市去住，工作则在大城市进行。这样就能解决大城市“高房价、学位紧张、医院紧缺”的三大顽疾。要实现这个战略，首先得有便捷的交通—高铁、轻轨！其次要有便捷的物流配送系统—智能物流（不是传统物流）！最后最好能实现人们在家上班，那样就不用每天从小城市跑到大城市上班了—在家办公室软件！简而言之，人类要实现足不出户就能生活、工作，假如实在不得不出门，则2-3小时内就能到达，打造3小时经济生活圈。因此凡是能实现上述目标的产业，都是未来大牛股扎堆的草丛。

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　　3、跟支柱性产业沾边的其他行业都会有水涨船高的机会。但是要想捕获类似万科、苏宁电器这种超级大牛，则必须选择在整条产业上最核心的那个部门。他们最大的特征是：掌握了整条产业链上的议价权，股票入门基础知识，可以随时将成本压力转嫁给上游和下游。

　　第二个问题：既然类似环保、家电下乡、房地产救市这种政策不算“重点扶持”，那又如何解释这些政策出台后，相关股票的大涨？我把政策分两类：重点扶持政策、非重点扶持类政策（注意其具体定义，我这里的定义跟官方表述不一样的，就算不属于我认定的重点扶持政策，官文里也会出现“国家重点扶持XXX”之类的表述，不能望文生义。）假如属于重点扶持政策，则相关股票会反复有机会，适合长线持股或者反复拿来做波段。而非重点扶持类，并不是说他们不会涨，而是在政策出炉后会大涨，然后过了一段时间又跌回去了，而政策的影响持续时间长短则要根据政策力度来衡量。这类股票其实是在做均值回归运动，只不过有些时候要等1-2年才能回到原点而已。这类股票也是可以操作的，只不过是属于打完就跑的类型。而且他们的涨幅往往很难超过3倍，更别说10倍甚至300倍了。

　　三、从生活细节中去寻找。

　　沿着消费升级路线寻找往往有个缺点，那就是你虽然知道消费马上要升级，但是具体哪一天会发生，很难靠逻辑推断出来。此时，你要做的就是仔细观察你身边所发生的变化。你要特别留意那些不同寻常的大众行为，然后仔细思考这行为背后到底蕴含了什么逻辑？这种行为是偶然现象吗？还是代表了一种未来的生活趋势？假如是代表了一种未来生活趋势，那么这里面必定就是大牛股诞生之地。（这也是如何从万米高空顺利软着陆的方法之一）。

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