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巴菲特选股神功怎么样
、消费品投资方法论：用ROE选公司，PE定买点
巴菲特选股理念为具有护城河的好生意+具有安全边际的合适价格，高ROE+低PE是最佳的衡量指标。
以具有安全边际的合适价格买入有护城河的好生意是消费品投资的最优策略。护城河用财务指标量化是长期持续的高ROE，低PE则提供安全边际抵御未来的不确定性。因此，消费品投资方法论是以ROE选公司，PE定买点。
二、消费品行业龙头ROE 持续保持在15%+，是长期投资最优选择
借鉴巴菲特投资经历，其偏好买入护城河深厚的消费品龙头：
1、可口可乐品牌力与产品的不可替代性铸就深厚护城河，20%+的高净利率造就30%+的高ROE。
2、苹果公司以极致体验+封闭生态构筑护城河，产品脱离成本定价，20%+的净利率使ROE 达30%+。
3、亨氏以高性价比扩大市占率，高周转率叠加低息借债带来的5 倍杠杆，ROE 达30%+。
4、美国运通以网络效应+定位高端构建护城河，ROE 达20%+。
5、富国银行审慎经营+成本优势，ROE 达15%+。
三、A股消费品龙头均具有持续高的ROE
1、被巴菲特称之拥有“梦幻般”商业模式的喜诗糖果，35 年价格CAGR 达5.58%，销量CAGR 为1.74%，净利率从6.65%提升至19.84%。中国名优白酒和喜诗糖果具备类似的社交属性和礼品属性，消费者对于提价不敏感，导致名优白酒企业的净利率和ROE 均在20%+。
2、海天和养元30%+的高ROE 主要来自于高盈利能力和高资产周转率。伊利20%+的ROE 源于1.5 倍+的资产周转率和不断提升的盈利水平。桃李面包和绝味食品25%+的ROE 均来自于1.2 次+的高资产周转率和10%以上的净利率。
3、云南白药、片仔癀和东阿阿胶等品牌中药和恒瑞医药等创新药龙头ROE 均长期高于15%，均是巴菲特所称的具有护城河的企业。
4、格力电器凭借3.3 倍以上的权益乘数以及盈利能力不断提升， ROE 维持在25%+。欧派和索菲亚25%+和15%+的ROE 主要源于高周转率和10%以上的净利率。
三、危机时往往会出现较低PE的买点
A 股消费品龙头买点一般在15-20 倍借鉴巴菲特的投资经历，其基本都是等待市场出现系统性危机或公司遭遇危机时以较低PE(LYR)买入：
1、1988 年美股崩盘后以13.7 倍PE 买入可口可乐;2016 年在市场担忧出货量时以13 倍PE 买入苹果。
2、1994 年美国运通遭遇危机时以低于10 倍PE 买入;加州房地产危机时4 倍PE 买入富国银行;1980 年GEICO 陷入危机时以4.4倍PE买入。
A 股消费品龙头在危机时PE（TTM）一般下调至15-20 倍：
1、白酒板块在05 年、08 年遭遇政策打击和金融危机，PE 下调至20 倍，13 年三公消费受限PE 下调至10 倍。茅台PE 三次危机时分别下调至15 倍、20 倍和10 倍，五粮液下调至20 倍、25 倍和6 倍。
2、08 年乳业危机伊利出现亏损;12 年、14 年原奶价下行导致乳企价格战，PE下调至15 倍。
3、08 年、13 年两次危机片仔癀PE下调至30 倍。
4、12 年、14 年的地产销售负增长，格力和索菲亚PE 下调至10 倍、30 倍以下。
5、海天和涪陵榨菜的产品结构调整，PE下调至30倍和25倍。
6、恒瑞13年产品推出节奏放缓PE下调至30倍。
巴菲特巴菲特历史上持有过哪些股票
1973年开始，他偷偷地在股市上蚕食《波士顿环球》和《华盛顿邮报》，他的介入使《华盛顿邮报》利润大增，每年平均增长35%。10年之后，巴菲特投入的1000万美元升值为两个亿。
1980年，他用1.2亿美元、以每股10.96美元的单价，买进可口可乐7%的股份。
1992年中巴菲特以74美元一股购下435万股美国高技术国防工业公司——通用动力公司的股票。
2006年6月，巴菲特宣布将一千万股左右的伯克希尔·哈撒韦公司B股捐赠给比尔与美琳达·盖茨基金会的计划，这是美国有史以来最大的慈善捐款。
扩展资料
巴菲特清仓IBM索罗斯增持金融股
13F数据显示，巴菲特投资旗舰伯克希尔哈撒韦公司第一季度在美股市场上的持仓规模达到1889亿美元，市值仅比前一个季度减少了22.2亿美元。经历了美股2月份的大幅波动，巴菲特不为所动，只是稍许减仓。
值得注意的是，在持有IBM股票七年后，巴菲特选择了彻底放手，上季度还持有的200万股IBM股票已一股不剩。分析人士认为，巴菲特投资IBM的时机并不好，这一笔投资并不能说是成功的“巴菲特式”投资。
参考资料：百度百科-巴菲特
参考资料：凤凰网-巴菲特、索罗斯底牌全接触， 看完这43张......
巴菲特身家暴涨超500亿元，他都投资了哪些项目？
曾经在2020年一度因为投资表现欠佳而被质疑“廉颇老矣”的股神巴菲特，自美股板块轮转开启以来就表现稳健。
在近期增持西方石油公司股份，该股上周上涨了45%。他本人的总身家自开年以来上涨了87.6亿美元，并且一度重新跻身彭博亿万富翁指数排行榜的前五名。排在他前面的超级富豪们，今年年内身家全部跟随美股大盘走势而出现不小的缩水。
要知道股神去年所赚的钱到底从何来，首要了解伯克希尔·哈撒韦公司，巴菲特是该公司的主席兼行政总裁，巴菲特赚的钱多数都来源于这个公司。
他涉足于银行、家具、珠宝、糖果，乃至出版业的投资。1987年拨7亿美元投资所罗门证券经纪公司，稍后又买下可口可乐公司的10亿美元股份。
我们可以发现巴菲特较为看好银行、科技、消费、航空及工业这5个行业。五大金融持股包括：富国银行、美国运通、美国银行、穆迪和高盛。市场憧憬特朗普将放宽金融监管，相关股票遥遥向上。
此外，巴菲特近年积极投资航空企业，文件披露伯克希尔投资了3间航空公司：美国航空、达美航空和联合航空，因为航空股表现突出，在美国大选后亦一直保持升势。消费股方面，伯克希尔持有的有沃尔马、强生等为大众熟悉的企业，两者均升逾一成半，表现不错；科技持股的表现就较为一般，伯克希尔持有的IBM涨幅匀速、算是不俗。
这4支股票巴菲特格外看好！巴菲特的身家有九成多是来自伯克希尔，但他个人另外持有少量其他公司的股份，包括富国银行、美国合众银行、房托SRG及IBM。
股神巴菲特是如何应对美国次贷危机的？
当代最伟大的投资大师非股神沃伦巴菲特莫属！
区别于别的金融投资家，我认为巴菲特最伟大之处在于：经历美国史上三次重大股灾，非但没被重创，反而财富不断刷新记录！“股神”之名当之无愧！
巴菲特经历的最近一次重大股灾，是由于美国次贷危机引起，最后演化为全球的金融危机，但他依然毫发无损，创造了财富不降反升的奇迹，来看下他是如何应对这次次贷危机的：
“在别人贪婪时我恐惧，在别人恐惧时我贪婪！”
2007年，美国次级房屋信贷危机，最终引发全球金融危机。在长达一年半的熊市中，道琼斯指数下跌超52%。巴菲特个人资产缩水超两成，公司净资产下跌 9.6%。
当市场处于极度悲观，成交量非常低迷；巴菲特先后出手6次，大量买入星座能源、Tungaloy、高盛、比亚迪、通用电气等公司股份，伯克希尔持股的富国银行又以 151 亿美元收购美联银行。
2008年9月巴菲特对高盛进行了投资，当时高盛正处在流动性危机中，并且刚刚向美联储提交了从投行控股公司转变为银行控股公司的申请。
巴菲特选择在这些企业股价基本都已跌落至历史性的低点时买入，并且一部分他所买入的，是附带着高股息保障的优先股，而且可以在合适的时机，以原先约定的价格转成普通股，近几年，他对美洲银行不断增加的持股，就缘于这个转换。
随着美联储不断QE的利好释放， 5 个月后，美股开始触底反弹，迎来了长达十三年的超级大牛市。
巴菲特最终从这次危机中赚取了超120亿美元，回报率超40%，远超同期美国政府救助陷入困境的企业所获得的12%收益。
”反向市场情绪思维“，”独立思考和内心的平静“，正是股神巴菲特是应对美国次贷危机的制胜法宝！
巴菲特身家暴涨超500亿元，他究竟投资了哪些产业？
巴菲特身家暴涨超500亿元，他究竟投资了哪些产业？下面就我们来针对这个问题进行一番探讨，希望这些内容能够帮到有需要的朋友们。
之前在2020年一度因为投资表现较差而被怀疑“廉颇老矣”的股神巴菲特，自美股版块轮换开启以来就表现稳定。在最近加持西方国家石油企业股权，该股增涨了45%。他个人的总身家自开年以来增涨了87.6亿美金，而且一度再次位居彭博亿万富豪指数值排名榜的前五名。排在他前边的亿万富豪们，2022年年之内身家所有跟随美股大盘行情而发生很大的缩水。
要了解股神上年所赚的钱究竟从谈何，主要掌握伯克希尔·哈撒韦公司，巴菲特是该公司的执行主席兼行政总裁，巴菲特赚的钱大部分都源于这一企业。
他涉足于银行、家具、首饰、糖果，乃至新闻业的投资。1987年拨7亿美金投资所罗门证券经纪公司，稍后又买下来可口可乐公司的10亿美金股权。我们可以发觉巴菲特比较看重银行、高新科技、交易、航空公司及工业生产这5个领域。五大金融业持仓包含：富国银行、美国运通、美国银行、穆迪和高盛公司。销售市场期待川普将放开金融体系监管，有关个股漫漫往上。
除此之外，巴菲特近年来积极主动投资航空公司公司，文档公布伯克希尔投资了3间国际航空公司：美国航空公司、达美航空和联合航空，因为航空股表现突显，在美国总统大选后亦一直维持升势。消费股层面，伯克希尔持有的有沃尔马、强生等为大家熟知的公司，二者均升逾一成半，表现非常好；高新科技持仓的表现就比较一般，伯克希尔持有的IBM上涨幅度均速、算得上不错。
这4只个股巴菲特分外看中！巴菲特的身家有九成多是来源于伯克希尔，但他本人此外持有少许别的企业的股权，包含富国银行、美国合众银行、房托SRG及IBM。
银行股投资价值如何看？
银行股投资价值如何看？下面就为大家介绍一下从巴菲特买富国银行看银行股投资价值。
以前，银行股是A股市场上为数不多估值体系与国际接轨的股票。随着去年以来的震荡调整，现在成为估值较国际同类股票严重打折的品种。这仍未能提振银行股走势，以周五收盘为例，银行板块仅有一只个股飘红。
少不了先聊下估值工具，本文将用市盈率来对比几个主要市场的银行股。市盈率对银行股而言可能是有争议的估值方法，经常有人说市净率是较正确的方法。考虑到市净率不能反映出银行的盈利能力，而且文中提到巴菲特买入银行的理由时会涉及这一点，就采用市盈率这个指标吧。
从最新收盘价看，A股银行股市盈率全部在7倍以下，均值略低于5倍，最高是平安银行6.8倍，最低是兴业银行3.9倍，中农工建四大国有银行都是4倍多。
对比其他股市的同类股票，上述股票估值显然低很多。香港市场银行股的标杆企业汇丰控股，市盈率12.5倍；美国市场的富国银行为11.8倍，美国银行更高达18倍。
咱们开始聊巴菲特。从伯克希尔·哈撒韦公司的2013年四季度报告可以看出，巴菲特投资仓位最显著的变化是继续增持富国银行，减持了康菲石油。经过多年增持，巴菲特持有富国银行4.635亿股，按最新收盘价46.05美元计算，持仓市值为213亿美元。2009年一季度，巴菲特增持1236万股富国银行。当年，伯克希尔持有富国银行超过3亿股，占总股本的6%多；2012年增至4.08亿股，持股7.7%，早已成为该银行第一大股东。
之前很多投资人士分析过巴菲特为什么多次增持富国银行，包括巴菲特非常了解富国银行，1989年开始买入富国银行股票，持有的年头非常长。富国银行的业务竞争优势明显，一直都是美国盈利最多、效率最高的银行之一，在起伏不定的银行业里，业绩相当稳定。富国银行资金成本低，客户基础庞大。
但在买点上，我觉得巴菲特最看重的是估值低。翻看巴菲特的言论，他把几次买股的理由说得很清楚：1990年买进富国银行股票是因为该股数月时间股价几乎腰斩。他说：1990年我们买入富国银行的股价低于每股税后利润的5倍。”2009年富国银行再次暴跌，巴菲特再次增持时，又解释说富国银行股价低于每股税后利润的4倍。巴菲特说他评估银行股的方法主要是看资产盈利能力，而且要以一种稳健保守的方式来获得盈利。
股价相对每股税后利润的倍数，其实就是市盈率。按照巴菲特的这个标准，A股市场上所有的国有大银行、股份制银行，都在估值极低、投资价值极高的区间，因为它们的市盈率都在4倍至5倍。
富国银行是一家盈利能力强的企业，2013年净资产收益率同比增长16%。A股银行业的2013年报尚未出炉，从2012年报、2013年三季报看，大部分银行没达到这个数字，也基本都在10%以上。不论如何，股价与每股收益的关系，直观体现在市盈率上。相比富国银行，估值低一半多的A股银行股已经低于巴菲特的买点。
当然，估值高低、股价趋势，综合反映市场的新生态，投资者对行业、股票未来的预期，这远不是市盈率等估值指标可以具化的。只是，作为寻求投资安全边际的代表人物，在蓝筹股低迷市道中，巴菲特的角度是可以参考的角度之一。
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