一个股票高手的选股过程

一个股票高手在选股的时候首先要确定自己的交易模式，再去寻找跟这种交易模式匹配的股票。

市场上，有喜欢价值投资的股民，也有喜欢趋势投机的股民。这两种交易的选股逻辑截然不同，前者选股偏向有盈利能力和可长期发展的股票，后者喜欢有爆点题材的热门股，注重股价的短期爆发力。

先说一个价值投资高手的选股过程:

1），选择有安全边际的股票。

这里说的安全边际并不是只指股票公司的内在价值高于股价，我认为它是指——在同行业的股票比较中，总资产质量比其它公司优秀的股票。总资产质量包括负债率，流动资产，应收款项，品牌价值，固定资产潜在价值，等等。

2），主营业务价值。

主营业务先看细分行业，再看产品，最后看经营模式。一般对非周期，科技类，新兴产业给予相对较高估值，细分行业龙头较受欢迎。产品注重名特优品牌和他们的产业链成员。经营模式一些轻资产公司，特许经营，有品牌溢价的公司最受欢迎。一些能够颠覆替换旧产业旧产品的新产品新模式的估值加分最高。例如阿里巴巴颠覆传统零售业，移动设备公司替换传统电脑，新能源替换传统能源等等。

3），盈利能力。

创新类的股票在盈利能力方面的要求相对较低，其他类型的股票普遍先看净资产收益率和增长率，毛利率，扣非动态市盈率等等，这些指标一看具体数据，而要同业比较。

4）经营能力。

首先看管理团队和领导者，这一项的评估能力要求较高，是散户的弱势（散户很少有机会近距离观察上述人员）。再看现金流，存货周转率等等。

5），未来成长能力。

一般给予成熟型公司的股票比较合理适度的成长评分，给予创新型公司的股票较高评分，周期性公司的评分既不稳定也不高，市场前景固化，萎缩的公司给予负面评价。

6），参考市价和指数。

这一项排在最后，作为性价比指标。当按照前面标准选定股票以后，第六项就是用来确定入市时机。

以上六项就是价值投资者在选股过程中的基本筛选内容。在价值投资者当中，也分为二种，一是稳健型，偏向喜欢盈利能力强，有较大安全边际的股票。二是高成长型，优先注重主营业务和未来成长。

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重新编辑，续写趋势投机者的选股过程:

首先，在我的认知里，趋势投机者几乎是不需要选股，任何股票都被趋势投机者列为可交易目标。就连负资产，有退市风险的股票也在他们密切关注中。他们是股市中最勇敢的人，代表人物被称为“敢死队”

一定要趋势交易者的选股，可用一个词形容——有气势。

什么是有气势？

首先是热门题材股。在题材股里面，有两种情况，一是炒作空间大，既有短期爆发力也有可持续性。这种题材股是最容易赚钱的，但也最考验交易者的题材分析和交易逻辑能力，只有极少数顶尖的交易者做得到。这也是大部分短线投机者亏钱的主要原因——缺乏对最有价值的投机机会的认知和把握能力。

第二，中长期趋势线。

一些优秀的趋势交易者会画出含有效关键点位的中长期趋势线。嗯，听说能画出趋势线的交易者是市场上赚钱最稳定的人，但大部分优秀的趋势交易者并不甘于一年只有寥寥几次出手，喜欢在无聊之中用超短线交易排解寂寞。所以，这种看似简单的方式也只有少数人赚钱。

第三，超短线。

超短线，是超级投机者的印钱机。某些在金字塔尖的超级高手，我不知道他们怎么赚钱，但是市场一直有他们的传说。

第四，其他跟风交易。

这个市场上，有很多突发利好、内幕消息、跟庄战法、均线突破，kdj,macd金叉，还有各种各样的技术指标等等赚钱利器，大部分投机者使用这些利器杀敌一千自损八百，落得一个亏损的下场。

是利器不好吗？不是，是因为超短线的交易风险太大，零基础学炒股，对利器的使用能力要求太高，只有极少数人拥有高效使用利器的能力。

在超短线投机中，赚钱的几率是最低的，但是偏偏喜欢超短线买卖的交易者最多，所以超短线投机者亏损最多。