沛嘉医疗-B(09996)拟发售1.525亿股 预期5月15日上市

　　沛嘉医疗-B(09996)公布,该公司于5月5日至5月8日招股，股票入门基础知识，该公司拟发售1.525亿股，其中,香港公开发售占10%，国际发售占90%，另有15%的超额配股权，每股发售股份15.36港元，每手1000股，预期股份将于2020年5月15日上午九时正开始在中国香港于联交所买卖。

　　该公司专注于中国高增长的介入手术医疗器械市场，且为中国各经导管瓣膜治疗医疗器械市场及神经介入手术医疗器械市场中具领先地位的国内参与者。

　　该公司有专注于该两个领域的介入手术医疗器械产品及在研产品的全面产品组合。截至最后实际可行日期，该公司已开发六款注册产品，并有20款处于多个开发阶段的在研产品。

　　该公司于2019年收益为人民币1869.9万元。

　　该公司相信该公司财务表现及未来增长取决于经导管瓣膜治疗及神经介入手术医疗器械市场的整体增长以及该公司于其中的竞争力。于中国，针对心脏瓣膜疾病及神经血管疾病的介入治疗市场处于起步阶段。随着心脏瓣膜疾病及神经血管疾病的发病率上升、患者健康意识的提高、患者经济负担能力的提高以及医生的临床实践提升，预期中国针对心脏瓣膜疾病及神经血管疾病的介入治疗市场将于未来数年达至强劲增长。

　　该公司的产品及在研产品针对规模庞大、快速增长而渗透不足，且准入壁垒高的市场。根据弗若斯特沙利文的资料，心脏病及神经血管病是中国及全球的主要死亡成因之一。介入治疗(特别是基于导管的介入治疗)能有效治疗有关疾病，但中国经导管瓣膜治疗及神经介入手术医疗器械市场尚处于早期发展阶段，具有相当增长潜力。

　　该公司已与基石投资者订立基石投资协议，据此，基石投资者已同意在若干条件规限下，按发售价认购可以总金额1.51亿美 元购入的若干数目发售股份。

　　基石投资者将按发售价15.36港元认购的发售股份总数将为7619.4万股发售股份，占发售股份约49.96%(假设超额配股权未获行使)及紧随全球发售完成及超额配股权获全数行使后的已发行股份约43.44%。

　　假设并无行使超额配股权，该公司将收取全球发售所得款项净额约22亿港元。倘超额配股权获全数行使，该公司估计，该公司将收取额外所得款项净额约3.355亿港元。

　　其中，35.0%拨作开发及商业化该公司核心产品TaurusOne,约30.0%拨作开发及商业化该公司的其他主要在研产品，包括TaurusElite、TaurusNXT及申翼支架取栓器,约10.0%拨作该公司产品管线中其他在研产品正在进行的临床前研究和拟订临床试验、准备注册备案及潜在商业化推出(包括销售及营销),

　　约8.0%拨作加强该公司的研发能力以丰富该公司的产品管线,约10.0%拨作通过潜在战略收购、投资、合作伙伴及许可机会以扩大该公司的产品组合及知识产权组合,约7.0%拨作营运资金及其他一般企业用途。