江恩理论要点实战分析

    

　　江恩理论要点实战分析？如何分析江恩理论要点实战？

　　一、江恩理论的要点

　　江恩（William D．Gann 1878~1955）是风险投资市场最具传奇色彩的人物之一。他在1951年出版的著作《如何在商品期货市场中获利》中，详细叙述了他一生驰骋风险投资市场，获得巨额利润的主要方法和技巧。 江恩理论以数学和几何理论为基础，结合长期的操作实践，发展成了颇为独特的买卖方法。运用这种方法，使他频频在投机买卖中获胜。之后，他毅然离开风险投资市场转搞其它行业，并将一生中的盈利秘诀公布于世。近年来，随着风险投资市场的发展，在人们尝试了多种风险投资市场的分析方法后，又重新发现了江恩理论的实用价值，对我国的投资者来说不管是从事股票、期货还是汇市的操作具有重要的参考意义。

　　江恩理论有以下要点：

　　（一）只要跟随固定的买卖规则，便一定可以获利。但获利的先决条件有五个要素，即：知识、耐性、胆识、健康及资本。（知识这点是我国散户现在最缺乏的）

　　（二）要善于对自已的买卖行为进行总结，在每天交易后，要将得失归纳为经验和教训，以此不断加以修正、完善使自己经常处于创新、谨慎的精神状态，以常保持在风险投资市场上搏击的清醒头脑，（离不开风险投资知识的基础，只有站在这个基础上面的总结才能对实战的经验有更快的理解与系统化，是勤学苦练的一维）。

　　（三）重视图表分析。（但也不能放弃基础分析，应结合使用）

　　二、江恩理论的主要买卖规则

　　A、对交易者素质的基本要求

　　（一）要在实践中和书本上不断学习风险投资知识，风险投资交易和其它行业一样，并无捷径可走。另一方面，知识并不能自动带来财富，需要学以致用，从实际买卖中增加经验，谋取利润。――是学习与实践循环的过程。

　　（二）耐性是风险投资买卖获利的重要条件。第一，投机者应耐心等候入市良机；第二，入市之后还需要耐心等侯平仓机会。在市势未曾逆转之前太早平仓，亦是投资的大忌。（对人性的修炼对投资也有很重要的意义）

　　（三）胆识可以从知识中培养而来。如缺乏人市胆识，你将会一事无成；如不能够在适当时间果断的作出买卖决定，长期处于既怕跌又怕涨的心态，则表示不适宜在投机市场生存。另一方面，单凭匹夫之勇，一厢情愿，希望市势升时而买入，跌时而卖出，亦容易招致损失。（不要忘记一点是――艺高才能胆大）

　　（四）资本是入市的筹码。缺乏资本，纵有天大本领，亦不可能在风险投资市场得到丝毫利润。但得到第一注本钱之后，只要你具有足够的市场知识、耐性、随时注意设定止损部位，不过度投机，小钱亦可以变大钱，可以慢慢的积聚财富。（初介入市场的投资者因处在初学阶段，宜小量投资，直到把握一定的市场规律后再逐渐加大资金的投量，抛开暴富重注的心理，以免一开始就伤得过重）

　　（五）健康即是财富。这句话在任何行业均可以适用，在投机市场尤为重要。身体健康，头脑清醒可以协助你作出快捷而准确的判断，相反，健康情况恶劣，便会欠缺胆量入市，亦不会耐心等候机会的来临，在急躁的心情下，容易作出错误的决定。

　　三、风险投资市场基本买卖规则

　　（一）将你的资本分为10份，每次买卖所冒受的风险不应超过资本的1／10；（风险承担的尺度）

　　（二）小心使用止蚀盘，减低每次出货可能招致的损失；（可以从选择市场介入的时机中把握投资与投机的品种，从而组合避免）

　　（三）不可过量买卖；（下注的度与买卖的频率）

　　（四）避免反胜为败。举例说，入市买卖后已有利可图，此时应将止蚀盘逐步降低。以免因市势反转而导致损失；（止赢位与止损位的设立同样重要）

　　（五）不可逆势买卖。市势不明朗的时候，宁可袖手旁观，也不贸然入市；（不要想比市场更聪明）

　　（六）犹豫不决，不宜入市；（包括整理趋势未完成时，尽理不参与操作）

　　（七）不活跃的品种，不宜沾手；（从量与换手率分析，避免冷门）

　　（八）只可买卖两至三种品种。太多难于兼顾，太少则表示风险过于集中，两者均不适当；

　　（九）避免限价买卖，否则可能因小失大；

　　（十）入市之后不可随意平仓，可利用止蚀盘保障纸上利润；

　　（十一）买卖顺手，累积利润可观的时候，可将部分资金调走，以备不时之需；

　　（十二）不可为蝇头小利而随便入市买卖；

　　（十三）不可以加死码。第一注出现亏损，表示入市错误，如再强行增加持仓数量，谋求拉低成本，炒股入门，可能积小错而成大错；

　　（十四）入市之后不可因缺乏耐性而胡乱平仓；

　　（十五）胜少负多时，应退出市场；

　　（十六）入市之后，不可随便取消止蚀盘；

　　（十七）买卖次数不宜过于频繁。理由有二：多做多错；佣金及价位的损失将会减低获利的机会。

　　（十八）顺势买卖．在适当情况下，顺势抛空可能获利更多；

　　（十九）不可贪低而买入，亦不可因价位高而卖空，一切应以趋势而定；

　　（二十）在适当时候以金字塔式增加持仓数量；

　　（二十一）选择升势凌厉的商品期货作为金字塔式买入的对象，抛空则反其道而行；

　　（二十二）买卖错误，应即时平仓。切忌买卖其他期货合约作为等仓用途，要敢于认错；

　　（二十三）每次买卖均要经过详细的策划，买卖理由充分，而又不违背既定规则，方可进行；

　　（二十四）买卖得心败手的时候，请勿随意增加筹码，这个时候最易出错；

　　（二十五）切莫预测市势的顶或底，应由市场自行决定；

　　（二十六）不可轻信他人的意见，除非你确信此人的市场知识较高，值得学习；

　　（二十七）买卖出现亏蚀的时候，减低筹码；

　　（二十八）入市错误，出市错误固然不妙；入市正确而出市错误亦会减少获利的机会。两者均要避免